Inicio de crash do Mercado Global leva Investidores a entrar em pânico

Muitos acreditavam que veríamos títulos acidentários  antes das falhas do mercado de ações, e que é precisamente o que está acontecendo agora. Desde meados de abril, o rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu de 0,05 por cento para 0,89 por cento. Mas muito do que o salto chegou esta semana. Apenas um par de dias atrás, o rendimento dos títulos alemães  de 10 anos estava sentado em apenas 0,54 por cento. E não é apenas a Alemanha - os rendimentos de títulos estão enlouquecendo toda a Europa. Até agora, está sendo estimado que os investidores globais têm lostmore de meio trilhão de dólares, e há muito mais espaço para esses títulos a cair. No final, as perdas globais poderia estar bem em casa dos trilhões antes mesmo de colapsos do mercado acionário.
Eu sei que para a maioria americanos médios, falariam que"os rendimentos de títulos" é um pouco chato. Mas é importante entender essas coisas, porque nós poderemos muito bem estar a olhar para o início da próxima grande crise financeira. O que se segue é um trecho de um artigo por Wolf Richter no qual ele detalha a carnificina sem precedentes que temos assistido nos últimos dias ...
Na terça-feira, antes do anúncio da política de hoje do BCE, Bunds alemães caiam, e o rendimento de 10 anos subiu de 0,54% para 0,72%, traçando uma linha squiggly diagonal através do gráfico. Em apenas um dia, o rendimento aumentou em um terço!
Faz você pensar a que fundos de hedge bem relacionados do BCE tiveram mais uma vez vazou a sua declaração política e o discurso muito importante pelo presidente do BCE, Mario Draghi que o resto de nós ficamos veremos hoje.
E hoje, um rendimento de  10-anos  alemão saltou para 0,89%, o maior desde outubro do ano passado. A partir da baixa em meados de abril de 0,05% para 0,89% de hoje em apenas sete semanas! Os preços dos títulos, por sua vez, caíram! Esta é a definição de uma "derrota."
Outros títulos soberanos em euros passaram por uma derrota similar, com o rendimento espanhol de 10 anos subindo de 1,05% em março para 2,07% hoje, e os rendimentos italianos de 10 anos que salta de um mínimo histórico em Março de 1,03% para 2,17% agora.
O que isto significa é que os bancos centrais estão perdendo o controle.
Em particular, o Banco Central Europeu tem vindo a tentar muito difícil para forçar os rendimentos para baixo, e agora exatamente o oposto está acontecendo.
Esta é uma notícia muito ruim para um sistema financeiro global que é absolutamente repleto de tinta vermelha. Desde a última crise financeira, o nosso planeta tem sido a maior farra da dívida de todos os tempos. Se estamos nos movendo para um tempo de taxas de juro mais elevadas, que vai causar problemas enormes. Infelizmente, CNBC diz que é precisamente onde as coisas estão indo ...
A fuga selvagem em rendimentos alemães está balançando mercados de dívida globais, e dando aos investidores uma visão antecipada do futuro desconfortável para os títulos em um mundo de taxas de juro mais elevadas.
O abalo também carrega uma mensagem para os investidores em títulos corporativos, que foram agarrados acima de um nível recorde de novas emissões este ano, e agora estão vendo retornos totais negativos no mercado secundário, pela primeira vez este ano.
Então, por que isso está acontecendo?
Por que os rendimentos dos títulos estão ficando loucos?
De acordo com o Wall Street Journal, os reguladores financeiros na Europa estão culpando programa de flexibilização quantitativa do BCE ...
A recente onda de volatilidade do mercado de títulos do governo pode ser culpado no programa de flexibilização quantitativa do Banco Central Europeu, de acordo com um dos principais reguladores financeiros da Europa.
EIOPA, órgão responsável pela regulação seguradoras e fundos de pensões na União Europeia, alertou que a decisão do BCE de comprar milhares de milhões de euros de títulos soberanos, para relançar a economia da região, tem causado mercados para se tornar choppier.
E, na verdade, isso é o que deveria estar acontecendo. Quando os bancos centrais começam a criar dinheiro do nada e bombeá-lo para os mercados, os investidores devem racionalmente exigir um maior retorno sobre seu dinheiro. Isso realmente não aconteceu quando o Federal Reserve tentou flexibilização quantitativa, por isso os europeus achavam que poderia muito bem tentar fugir com ele também. Infelizmente para eles, os investidores estão começando a apanhar com a farsa.

Então, o que acontece em seguida?

Bem, os rendimentos dos títulos europeus são, provavelmente, vão manter a posição mais elevada durante as próximas semanas e meses. Isso será especialmente verdadeiro se a crise grega continua a escalar. E, infelizmente para a Europa, que parece ser exatamente o que está acontecendo ...
Grécia não vai fazer a 05 de junho de reembolso ao Fundo Monetário Internacional, se não houver perspectiva de um acordo de ajuda para-reformas com os seus credores internacionais em breve, o porta-voz para os legisladores do Syriza partido no poder, disse nesta quarta-feira.
O pagamento de 300 milhões de euros (335.000 mil dólares) é o primeiro de quatro deste mês, totalizando € 1600000000 de um país que depende de ajuda externa para se manter à tona.
Grécia deve um total de cerca de 320 bilhões de euros, dos quais cerca de 65 por cento para os governos da zona do euro e do FMI, e cerca de 8,7 por cento para o Banco Central Europeu.
Na terça-feira, os credores da Grécia elaboravam as linhas gerais de um acordo para colocar o governo de esquerda em Atenas, em uma tentativa de concluir quatro meses de negociações e desbloquear uma ajuda antes de ao país  a ficar sem dinheiro.
"Se não há perspectiva de um acordo até sexta-feira ou segunda-feira, eu não sei até quando exatamente, nós não iremos pagar", disse Nikos Filis mega TV.
Na verdade, há relatos de que tanto o BCE como o governo grego está falando sobre a Grécia indo a uma "moeda paralela doméstica" ...
Biagio Bossone e Marco Cattaneo escreveram que, segundo vários relatórios recentes da mídia, tanto o governo grego eo BCE estão levando em consideração a possibilidade (para a Grécia) a emitir uma moeda nacional paralela para pagar as despesas do governo, incluindo salários dos funcionários públicos, as pensões, etc. Isso pode acontecer nas próximas semanas, como a Grécia enfrenta uma grave escassez de euros. Uma nova moeda nacional iria ajudar a fazer pagamentos a funcionários públicos e pensionistas, enquanto liberando os euros necessários para pagar os credores.
Se a Grécia cai em colapso e começa a usar outra moeda, o valor do euro vai despencar absolutamente  de vínculo e produzir-se por  todo o continente estão indo para começar a posição para a estratosfera.
É por isso que é tão importante para manter um olho sobre o que está acontecendo na Grécia.
Mas não importa o que acontece na Grécia, parece que estamos nos movendo para um tempo em que haverá maiores taxas de juros em todo o mundo. E desde 505000000000000 dólares em derivativos estão diretamente ligados a níveis de taxas de juros, que poderia levar a um desmoronamento financeiro diferente de tudo que já vimos antes na história do nosso planeta.
Como já alertou sobre tantas vezes antes de 2008 era apenas o ato de aquecimento.
O principal evento ainda está chegando, e ele vai ser extremamente doloroso.

Fonte: http://theeconomiccollapseblog.com/archives/investors-start-to-panic-as-a-global-bond-market-crash-begins